「VIX指数チャート」ボラティリティー・インデックス VIX指数解説 （別名恐怖指数) ※VIX指数（ボラティリティー・インデックス）は、シカゴ・オプション取引所（CBOE）が1993年に考案し、市場に対する投資家の恐怖心（＝相場の不安感）を反映する指数のひとつとされている。 　算出方法はＳ＆Ｐ500種株価指数のオプション指数を元に算出される。 　VIX指数の特性としては、株式と逆相関であり、株式か下落するとVIX指数は上昇する傾向になり、逆に株式が上昇傾向になるとVIX指数は下がる動きをする。 　FXで円安又は円高傾向かを占う上で、市場でのリスク指向が高くなりつつあるとVIX指数は上昇傾向になるので、リスク回避の円買いに警戒が必要になる。逆にVIX指数が低いときは比較的、市場が安定していて、円キャリートレードも進行しやすく、円安になりやすい等の目安になる。 過去のVIX指数の動き 1990年8月 イラク、クウェートに侵攻、翌年1月多国籍軍によるイラク攻撃（36.20） 1997年10月 アジア経済不安による株価下落が発生、ニューヨーク証券取引所一時取引停止（38.20） 1998年8月 ロシア通貨危機発生、ヘッジファンドLTCM破綻による金融危機（45.74） 2001年9月 米中枢同時テロ（43.74） 2002年7月 米企業会計不信問題（45.08） 2003年3月 米、イラク侵攻（34.69） 2007年8月 サブプライムローン問題（30.83） VIX指数は通常10〜20の範囲内で推移しますが、こういった先行き不安が起こると、大きく上昇します。